Финансы растущему бизнесу

Объем выданных кредитов МСБ в 2017-м вырос на 15%, однако объем задолженности, по данным ЦБ РФ, снизился на 7%. Сжатие портфеля обусловлено сокращением числа компаний в реестре субъектов МСП вследствие его обновления. По оценкам агентства, кредитный портфель МСБ без учета изменений реестра показал прирост на 10%. Росту способствовали снижение стоимости фондирования и расширение господдержки МСБ, реализуемой в основном через крупные банки. В результате концентрация на банках из топ-30 в выдаче достигла рекордных 66%, а качество их портфелей улучшилось в отличие от других игроков. Дальнейшее увеличение господдержки, по прогнозу агентства, позволит нарастить объем задолженности МСБ в 2018 году на 15%.

• Основные выводы

Портфель кредитов МСБ сокращается четвертый год подряд, однако без учета обновления реестра субъектов МСП, по оценке RAEX (Эксперт РА), показал рост на 10%. Так, без учета обновления единого реестра субъектов МСП в августе прошлого года объем задолженности малых и средних предприятий за 2017-й, по нашим оценкам, вырос до 4,9 трлн рублей. Рост портфеля коррелирует с динамикой выдач, объем которых по итогам 2017-го оказался наибольшим за последние три года и составил 6,1 трлн рублей. Позитивный тренд обусловлен продолжающимся снижением процентных ставок по кредитам МСБ в течение 2017 года. Кроме того, положительный эффект оказали увеличение лимита по программе «Шесть с половиной» и запуск новой программы льготного кредитования МСБ под 6,5%. Доступ к участию в госпрограммах имел ограниченный перечень кредитных организаций, что привело к росту концентрации в сегменте кредитования МСБ на крупнейших банках.

Доля банков из топ-30 в выдачах кредитов МСБ за 2017-й достигла 66 против 57% годом ранее, обновив максимум с момента публикации статистики Банком России. В результате совокупный объем кредитов МСБ, выданных банками из топ-30 по активам, составил на 01.01.2018 4 трлн рублей, что на 34% выше показателей 2016 года. В то же время банки вне топ-30 демонстрируют негативную динамику: объем выданных МСБ кредитов за 2017 год снизился на 9% и составил 2,1 трлн рублей, вследствие чего кредитный портфель упал на 24% (против -15% за 2016-й), до 1,4 трлн рублей. Лидером рэнкингов по объему кредитного портфеля МСБ и выдаче остается Сбербанк, увеличивший за 2017 год портфель на 17%, а объем выдач кредитов МСБ – на 60%. В тройку крупнейших участников рэнкинга по объему кредитного портфеля МСБ также входят ПАО «Банк ВТБ» и ПАО «МИнБанк».

Объем просроченной задолженности за 2017 год снизился, но ее доля в кредитном портфеле МСБ остается высокой. Объем проблемных ссуд в портфеле МСБ сократился за прошлый год на 7% и составил 623 млрд рублей, в то время как доля просрочки в совокупном кредитном портфеле МСБ выросла на 0,7 п. п. и составила 14,9% на 01.01.2018. При этом резкий рост доли просроченной задолженности по кредитам МСБ, отмеченный в августе 2017 года (с 13,7 до 15,5%), был во многом обусловлен существенным сокращением объема кредитного портфеля МСБ вследствие обновления единого реестра МСП. Качество портфеля у небольших банков по-прежнему хуже, чем у крупных участников рынка. Кроме того, агентство отмечает существенное увеличение разрыва между уровнем просрочки в кредитных портфелях игроков из топ-30 и прочих банков: на 01.01.2018 разница составила 10,2 против 2,3 п. п. на 01.01.2017.

Динамика кредитования МСБ в 2018 году будет определена дальнейшей господдержкой субъектов МСП и усилением конкуренции банков за качественного заемщика. Увеличение лимита по новой программе субсидированного кредитования МСП под 6,5% будет способствовать росту спроса на заемные ресурсы со стороны малых и средних предпринимателей. Концентрация рынка на крупных игроках продолжит расти. На фоне оживления интереса МСБ к заемным средствам банки, прежде всего крупные, будут конкурировать за лучших клиентов, предлагая гибкие условия кредитования и дополнительные услуги. В связи с этим уже в 1-м полугодии 2018-го объем выданных кредитов МСБ может существенно вырасти на фоне улучшения макроэкономической ситуации: годовая инфляция в феврале была равна 2,2%, как следствие, ключевая ставка снижена Банком России до 7,25%.

Купринов Антон Эдуардович исполнительный директор Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы У нас создан еще один фонд поддержки промышленности и предпринимательства, он реорганизован из микрофинансового фонда. Он дает долгосрочные займы предприятиям под 5% годовых. Там, правда нет отсылки, что это должен быть строго субъект МСБ, но тем не менее. В принципе банки-партнеры даже рассматривают какие-то случаи, когда это может быть совместное кредитование, то есть за счет того, что один заем фонда будет крайне дешевый, средняя ставка для клиентов будет очень привлекательна. И этот фонд не просит каких-то дополнительных оборотов, депозитов и так далее, а просто выдает займы.

Сучков Сергей Валерьевич член правления, руководитель дирекции управления рисками АО «Корпорация «МСП» Чуть больше 230 млрд рублей – это финансовая поддержка, которую в 2017 году получили субъекты малого и среднего предпринимательства за счет поручительств и гарантий, которые были выданы в рамках НГС. Если мы берем от портфеля, это чуть меньше 5% от выдач в целом по портфелю бизнеса. Если в рамках новых программ эта цифра может быть увеличена до 10-15% от выдач по году, то очевидно, что влияние на кредитование малого бизнеса станет еще больше. Учитывая так называемый мультипликатор, те деньги, которые мы привлекаем на субсидирование в рамках программы 6,5, дают эффект порядка 30.

Марков Роман Игоревич советник экономической службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России По программе Минэкономразвития, Корпорации МСП с конечной ставкой 6,5%, надеемся, будет существенно увеличен лимит. Отдельный вопрос по критериям отбора банка, [который допущен к участию в этой программе]. Наша базовая позиция –нужно отказываться от капитала, поскольку это не является характеристикой качества, а вводить рейтинги.

Изотов Алексей Николаевич член Комитета Государственной Думы по финансовому рынку Слишком долго принимается решение о снижении ключевой ставки. Если сегодня смотреть ключевую ставку 7,25% и уровень инфляции 2,5%, то разница в 4,75 базового пункта – это очень большая разница. Понятно, что все нужно делать аккуратно, чтобы не уйти в долларизацию, но, на наш взгляд, это нужно сделать намного быстрее.

Нечушкин Сергей Александрович начальник управления развития малого и среднего бизнеса Абсолют Банка С 2016 по 2017 год доля компаний, участвующих в госзакупках, выросла в объемах с 2,1 трлн до 5,6 трлн рублей в 2017 году, то есть более чем в два раза. Соответственно, эти компании нуждаются в хорошем, доступном финансировании. На мой взгляд, рост рынка в 2018-2019 годах должен существенно превышать эти 10%, даже по самой консервативной оценке, он планируется на уровне 20-22% ежегодно.

Тихонов Кирилл Владимирович вице-президент, директор департамента развития малого и среднего бизнеса ПАО «Промсвязьбанк» Мы сделали в опытном режиме пилотный проект по секьюритизации кредитов малого и среднего бизнеса. Там мы отработали для себя ряд новых процедур. Нам сейчас необходимо ввести определенные стандарты для этой процедуры, потому что процедура очень перспективная, это будущее для многих банков с точки зрения привлечения дополнительных инвестиций, дешевого фондирования. Для нас этот опыт является положительным, мы не планируем на этом останавливаться, будем дальше двигаться в этом направлении. Думаю, что на рынке появятся новые участники, которые в этом будут заинтересованы.

• Значимость проекта

В работе конференции помимо банков приняли участие представители госструктур -- регулятора, Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы

В ходе конференции были обсуждены качество и эффективность программ господдержки МСБ, меры, необходимые для расширения участия в кредитовании такого рода бизнеса региональных банков, условия для повышения качества кредитных портфелей, источники альтернативного финансирования для растущих компаний.